تحلیل بازار آنیلین آسیا ۲۰۲۶: بررسی قیمت صادراتی آنیلین و تحلیل زنجیره ارزش MDI و آنیلین

تحلیل بازار آنیلین آسیا ۲۰۲۶: بررسی قیمت صادراتی آنیلین و تحلیل زنجیره ارزش MDI و آنیلین

تحلیل جامع بازار و قیمت‌های صادراتی آنیلین در آسیا: بررسی دوره‌ای ژانویه و فوریه ۲۰۲۶

بازار جهانی آنیلین در آغاز سال ۲۰۲۶ وارد فاز جدیدی از تعادل ساختاری شده است که محصول گذار از نوسانات شدید عرضه در سال ۲۰۲۵ به یک دوره انضباط تولیدی و بازیابی تقاضا در صنایع پایین‌دستی است. در طول ماه‌های ژانویه و فوریه ۲۰۲۶، قیمت‌های صادراتی آنیلین در آسیا، به‌ویژه در منطقه شمال شرق آسیا، روندی صعودی اما کنترل‌شده را تجربه کرده‌اند که تحت تأثیر مستقیم نوسانات قیمت خوراک بنزن، هزینه‌های لجستیکی ناشی از بحران‌های دریایی و تعطیلات سال نو چینی قرار داشته است. این گزارش به بررسی عمیق پویایی‌های بازار آنیلین آسیا ۲۰۲۶ در این دو ماه کلیدی می‌پردازد و تحلیل می‌کند که چگونه تلاقی عوامل ژئوپلیتیک، ظرفیت‌های جدید تولید و تقاضای پایدار برای متیلن دی‌ فنیل دی‌ ایزوسیانات (MDI) شاکله قیمت‌گذاری در این صنعت را بازتعریف کرده است.

ساختار قیمت‌گذاری در ژانویه ۲۰۲۶: تحلیل روندها و محرک‌های صعودی

در ژانویه ۲۰۲۶، قیمت آنیلین در بازار شمال شرق آسیا به سطح ۱.۲ دلار در هر کیلوگرم رسید که نشان‌دهنده افزایش ۵.۳ درصدی نسبت به دسامبر ۲۰۲۵ است. این افزایش قیمت در حالی رخ داد که سایر مناطق جهان نیز روندهای مشابهی را تجربه کردند؛ به طوری که قیمت‌ها در اروپا با جهشی ۱۲.۲ درصدی به ۱.۵۶ دلار و در آمریکای شمالی با افزایشی ۴.۲ درصدی به ۱.۲۳ دلار در هر کیلوگرم رسید. تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که آسیا همچنان رقابتی‌ترین منطقه برای تأمین آنیلین باقی مانده است، که عمدتاً به دلیل هزینه‌های پایین‌تر خوراک و بهره‌وری بالاتر در واحدهای تولیدی یکپارچه در چین و کره جنوبی است.

محرک اصلی این افزایش قیمت در ژانویه، تقاضای ثابت و رو به رشد از سوی تولیدکنندگان MDI در منطقه بود. این تولیدکنندگان که در صنایع پلی‌یورتان فعالیت می‌کنند، با افزایش سفارشات برای عایق‌های ساختمانی و قطعات خودرو مواجه شدند که این امر فشار خرید را بر بازار آنیلین افزایش داد. علاوه بر این، ثبات نسبی در هزینه‌های خوراک بنزن در این ماه به جلوگیری از نوسانات شدید قیمت کمک کرد، هرچند که قیمت‌های بنزن خود در شمال شرق آسیا با رشدی ۵.۱ درصدی به ۰.۸۳ دلار در هر کیلوگرم رسیده بود. در این میان، تحلیل زنجیره ارزش MDI و آنیلین نشان می‌دهد که همبستگی شدیدی میان قیمت تمام‌شده و نرخ نهایی صادراتی در این بازه زمانی وجود داشته است.

جدول ۱: مقایسه قیمت‌های منطقه‌ای آنیلین در ژانویه ۲۰۲۶

*بر اساس تحلیل روندهای تاریخی و اسپرد قیمت‌های بنزن-آنیلین برآورد شده است.

تحلیل بازار در فوریه ۲۰۲۶: تأثیر تعطیلات سال نو چینی بر پویایی تجارت

فوریه ۲۰۲۶ برای بازار آنیلین آسیا ماه متفاوتی بود. با نزدیک شدن به سال نو چینی در ۱۷ فوریه، فعالیت‌های معاملاتی در نیمه اول ماه به شدت افزایش یافت و در نیمه دوم با توقف موقت مواجه شد. در این مقطع، قیمت صادراتی آنیلین در چین در اوایل فوریه در سطح ۸,۷۴۵ یوان در هر تن (معادل تقریبی ۱.۲ دلار در هر کیلوگرم) ثابت ماند. این ثبات قیمت نشان‌دهنده یک بازار اشباع شده در آستانه تعطیلات بود، جایی که خریداران پیش از این موجودی‌های خود را برای دوره تعطیلات تأمین کرده بودند.

در بازار داخلی چین، قیمت‌ها در مناطق مختلف تفاوت‌های اندکی را نشان می‌داد. در شمال چین، قیمت آنیلین در ۲ فوریه ۲۰۲۶ حدود ۸,۷۰۰ یوان در هر تن گزارش شد، در حالی که در شرق چین این رقم به ۸,۸۸۰ یوان رسید. این تفاوت قیمت ناشی از تمرکز واحدهای تولیدی و هزینه‌های حمل‌ونقل داخلی به بنادر صادراتی است. به طور کلی، فوریه ۲۰۲۶ شاهد نوعی رکود داوطلبانه در عرضه بود، زیرا بسیاری از کارخانه‌ها تولید خود را ۲ تا ۳ هفته قبل از شروع تعطیلات کاهش دادند.

تأثیر لجستیک و زنجیره تأمین در دوره سال نو

تعطیلات سال نو چینی در سال ۲۰۲۶، که با نام “سال اسب آتشین” شناخته می‌شود، از ۱۷ تا ۲۳ فوریه به طور رسمی ادامه داشت، اما تأثیرات آن بر زنجیره تأمین از اواخر ژانویه آغاز شد. نرخ‌های کرایه حمل‌ونقل دریایی به دلیل عجله برای ارسال محموله‌ها پیش از تعطیلات افزایش یافت. علاوه بر این، بحران دریای سرخ که از سال ۲۰۲۵ ادامه یافته بود، باعث افزایش ۲۵ درصدی هزینه‌های حمل‌ونقل در مسیرهای آسیا-اروپا شد که این امر نوسانات مربوط به بازار آنیلین آسیا ۲۰۲۶ را در فوریه تشدید کرد.

واحدهای تولیدی معمولاً در این دوره با نرخ بهره‌برداری پایین‌تری فعالیت می‌کنند. در سال ۲۰۲۵، نرخ بهره‌برداری صنعت بین ۷۸ تا ۸۶ درصد بود، اما در فوریه ۲۰۲۶ این نرخ به دلیل توقف‌های برنامه‌ریزی شده و کاهش نیروی کار به طور موقت به زیر ۷۰ درصد کاهش یافت.

محرک‌های خوراک: بنزن و اسید نیتریک در کانون توجه

تولید آنیلین از طریق هیدروژناسیون کاتالیزوری نیتروبنزن انجام می‌شود، که خود محصول نیتراسیون بنزن است. معادلات شیمیایی این فرآیند به شرح زیر است:

$$C_6H_6 + HNO_3 \rightarrow C_6H_5NO_2 + H_2O$$

$$C_6H_5NO_2 + 3H_2 \rightarrow C_6H_5NH_2 + 2H_2O$$

بنابراین، قیمت آنیلین به شدت به نوسانات بنزن و اسید نیتریک وابسته است. در ژانویه ۲۰۲۶، قیمت بنزن در شمال شرق آسیا با ۵.۱ درصد افزایش به ۰.۸۳ دلار در هر کیلوگرم رسید. در بازار کره جنوبی که یکی از صادرکنندگان کلیدی بنزن است، قیمت FOB در ۳۰ ژانویه ۲۰۲۶ معادل ۷۷۳ دلار در هر تن ثبت شد. اسید نیتریک نیز در ژانویه ۲۰۲۶ در شمال شرق آسیا با ۴.۲ درصد رشد به ۰.۲۵ دلار در هر کیلوگرم رسید. افزایش هزینه‌های آمونیاک به عنوان خوراک اسید نیتریک و توقف‌های دوره‌ای واحدهای تولیدی در چین باعث تقویت قیمت این ماده اولیه شد که در نهایت به افزایش قیمت تمام شده آنیلین منجر گردید.

جدول ۲: وضعیت قیمت خوراک در ژانویه و فوریه ۲۰۲۶

تحلیل‌ها نشان می‌دهد که موجودی بنزن در بنادر اصلی شرق چین در اوایل فوریه ۲۰۲۶ با کاهشی ۲,۵۰۰ تنی به ۴۹,۵۰۰ تن رسیده است که این کاهش موجودی، فشار صعودی بر قیمت بنزن و متعاقباً آنیلین در ماه فوریه را حفظ کرد.

تقاضای پایین‌دستی: سلطه بازار MDI

بیش از ۷۱ درصد از آنیلین تولید شده در جهان برای تولید متیلن دی‌فنیل دی‌ایزوسیانات (MDI) مصرف می‌شود. MDI ماده اصلی برای تولید فوم‌های پلی‌یورتان سخت و نرم است که در ساختمان‌سازی، خودروسازی و لوازم خانگی کاربرد وسیعی دارند. در ژانویه ۲۰۲۶، قیمت MDI در شمال شرق آسیا با ۴.۹ درصد افزایش به ۲.۱۴ دلار در هر کیلوگرم رسید. این افزایش قیمت بازتابی از تقاضای قوی در بخش ساخت‌ساز، به ویژه برای مواد عایق‌بندی انرژی‌بر است. در چین، رشد ۸.۶ درصدی سالانه در بازار ساخت‌وساز بین سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۳۰ پیش‌بینی شده است که موتور محرک اصلی تقاضای آنیلین در سال ۲۰۲۶ محسوب می‌شود.

تحلیل بخش‌های مصرف‌کننده MDI و تأثیر بر آنیلین

1. ساخت‌وساز (۳۹.۳% تقاضا): استفاده از فوم‌های پلی‌یورتان برای عایق‌بندی دیوارها و سقف‌ها به منظور رعایت استانداردهای جدید بهره‌وری انرژی. این بخش در ژانویه ۲۰۲۶ شاهد افزایش سفارشات برای پروژه‌های جدید در هند و جنوب شرق آسیا بود.
2. خودروسازی: استفاده در صندلی‌ها، داشبورد و عایق‌های صوتی. تولید خودرو در چین در سال ۲۰۲۵ به بیش از ۳۵ میلیون دستگاه رسید که این روند در اوایل ۲۰۲۶ نیز با تمرکز بر خودروهای الکتریکی (EV) ادامه یافته است.
3. زنجیره سرد (Cold-Chain): افزایش تقاضا برای یخچال‌های صنعتی و انبارهای مواد غذایی و دارویی که نیازمند عایق‌بندی پیشرفته با MDI هستند. هند به عنوان یکی از پیشروان این بخش، مشوق‌های دولتی زیادی را برای توسعه زیرساخت‌های زنجیره سرد در سال ۲۰۲۶ در نظر گرفته است.

جدول ۳: تقسیم‌بندی کاربردهای آنیلین در بازار جهانی ۲۰۲۶

چشم‌انداز ظرفیت تولید و عرضه در سال ۲۰۲۶

یکی از دلایل اصلی خوش‌بینی به قیمت‌های آنیلین در سال ۲۰۲۶، کاهش سرعت توسعه ظرفیت‌های جدید در مقایسه با سال ۲۰۲۵ است. در سال ۲۰۲۵، بازار شاهد ورود ۵۴۰,۰۰۰ تن ظرفیت جدید بود که بزرگترین بخش آن مربوط به فاز دوم کارخانه ۳۶۰,۰۰۰ تنی Wanhua Fujian بود که در ۳۱ مارس ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد. این هجوم عرضه در سال ۲۰۲۵ باعث شد که میانگین قیمت‌ها با افت ۱۵.۲۵ درصدی مواجه شوند و به زیر ۸,۰۰۰ یوان در هر تن برسند.

با این حال، در سال ۲۰۲۶، تنها ۲۵,۰۰۰ تن ظرفیت جدید (مربوط به پروژه Ziguang Chemical در مغولستان داخلی) پیش‌بینی شده است. علاوه بر این، انتظار می‌رود واحدهای ۳۰۰,۰۰۰ تنی Nanjing Chemical و ۳۶۰,۰۰۰ تنی دیگر Fujian Wanhua در اواخر سال ۲۰۲۶ به بهره‌برداری برسند. این کاهش نرخ رشد ظرفیت در نیمه اول سال ۲۰۲۶، فضایی را برای بازیابی قیمت صادراتی آنیلین در ژانویه و فوریه فراهم کرده است.

موازنه عرضه و تقاضا در چین (۲۰۲۶)

پیش‌بینی می‌شود تولید سالانه آنیلین در چین در سال ۲۰۲۶ به حدود ۴.۲ میلیون تن برسد، در حالی که تقاضای داخلی و صادراتی حدود ۴ میلیون تن برآورد شده است. این موازنه نشان‌دهنده کاهش مازاد عرضه از ۳۵۰,۰۰۰ تن در سال ۲۰۲۵ به ۲۰۰,۰۰۰ تن در سال ۲۰۲۶ است که سیگنالی مثبت برای صادرکنندگان محسوب می‌شود.

بازارهای صادراتی هدف: هند و فراتر از آن

هند به عنوان سومین بازار بزرگ مصرف آنیلین در جهان، مقصد اصلی صادرات چین و کره جنوبی است. در سال ۲۰۲۴، حجم مصرف هند ۱۷۰ هزار تن بود که بخش عمده آن از طریق واردات تأمین شد. هند حدود ۴۶ درصد از ارزش کل صادرات آنیلین چین را به خود اختصاص داده است.

در ژانویه ۲۰۲۶، قیمت‌های CFR هند برای آنیلین تحت تأثیر افزایش قیمت‌های صادراتی در شمال شرق آسیا، روندی صعودی داشتند. با توجه به بودجه سال ۲۰۲۶ هند که بر توسعه زیرساخت‌ها تمرکز دارد، انتظار می‌رود تقاضای این کشور برای مشتقات آنیلین، به ویژه در بخش رنگ‌های نساجی و پیگمنت‌ها، رشد قابل توجهی داشته باشد.

وضعیت صادرات کره جنوبی

کره جنوبی اگرچه خود صادرکننده بزرگ بنزن است، اما در بازار آنیلین بیشتر بر تولیدات تخصصی و نمک‌های آنیلین تمرکز دارد. در نوامبر ۲۰۲۵، صادرات آنیلین و نمک‌های آن کره جنوبی عمدتاً به مقصد چین (۱.۹۹ میلیون دلار) بوده است. با این حال، در ژانویه ۲۰۲۶، صادرات محصولات پتروشیمی کره جنوبی به دلیل اشباع بازار جهانی ۱.۵ درصد کاهش یافت، هرچند که قیمت‌های واحد صادراتی به دلیل هزینه‌های بالای خوراک، در سطوح بالایی باقی ماندند.

نوآوری‌های تکنولوژیک و روندهای زیست‌محیطی در سال ۲۰۲۶

صنعت آنیلین در سال ۲۰۲۶ شاهد حرکت جدی به سمت پایداری است. “آنیلین سبز” یا زیست‌بنیان (Bio-based Aniline) به یکی از موضوعات کلیدی در مذاکرات تجاری ژانویه ۲۰۲۶ تبدیل شده است.

1. پروژه Covestro: این شرکت پروژه‌ای آزمایشی را برای تولید آنیلین از قند به جای نفت آغاز کرده است. این حرکت در راستای کربن‌زدایی از زنجیره تأمین MDI انجام می‌شود.
2. تولید Bio-based توسط Pili: این شرکت تولید آنیلین زیستی را صنعتی کرده است که می‌تواند به کاهش ردپای کربنی در صنعت نساجی کمک کند.
3. بهینه‌سازی واحدهای BASF: این شرکت بر حذف گلوگاه‌های تولید و طولانی کردن سیکل‌های تولید متمرکز شده است تا هزینه‌های عملیاتی را کاهش دهد.

این روندها به ویژه برای صادرکنندگان به اروپا اهمیت دارد، جایی که استانداردهای سختگیرانه خالص‌سازی و آلودگی، قیمت‌های صادراتی را در ژانویه ۲۰۲۶ به ۱.۵۶ دلار در هر کیلوگرم رساند (بالاترین سطح جهانی). در این زمینه، تحلیل زنجیره ارزش MDI و آنیلین برای شرکت‌های اروپایی که به دنبال مواد اولیه پایدار هستند، حیاتی است.

لجستیک دریایی و نوسانات نرخ کرایه حمل

بحران‌های ژئوپلیتیک تأثیر عمیقی بر قیمت نهایی آنیلین در ژانویه و فوریه ۲۰۲۶ داشته‌اند. حمل‌ونقل آنیلین که ماده‌ای سمی و خطرناک است، نیازمند مخازن خاص و رعایت پروتکل‌های ایمنی شدید است.

• بحران دریای سرخ: تداوم ناامنی در این منطقه باعث شد هزینه‌های بیمه و نرخ کرایه حمل در مسیرهای منتهی به اروپا و مدیترانه در ژانویه ۲۰۲۶ افزایش یابد.
• تغییر مسیر Maersk و Hapag-Lloyd: اعلام برنامه‌ریزی برای بازگشت برخی سرویس‌ها به کانال سوئز در اواسط فوریه ۲۰۲۶، امیدهایی را برای کاهش زمان ترانزیت ایجاد کرد، اما در کوتاه‌مدت باعث سردرگمی در برنامه‌ریزی‌های صادراتی شد.
• ازدحام بنادر چین: در هفته‌های اول فوریه ۲۰۲۶، بنادر شرق چین شاهد ترافیک سنگینی از کشتی‌ها بودند که تلاش می‌کردند پیش از تعطیلات رسمی بارگیری کنند. این موضوع منجر به کمبود کانتینر در برخی مناطق و افزایش قیمت‌های صادراتی شد.

تحلیل قیمت‌های صادراتی بر اساس گرید و بسته‌بندی

قیمت آنیلین صادراتی بسته به نوع معامله (FOB یا CIF) و گرید محصول متفاوت است. در فوریه ۲۰۲۶، اکثر معاملات صادراتی چین در بنادر شمالی بر اساس ترم FOB در حدود ۱,۲۰۰ تا ۱,۲۵۰ دلار در هر تن بسته شدند. تفاوت‌های قیمت‌گذاری بر اساس روش تولید نیز حائز اهمیت است: فرآیند فاز بخار هزینه انرژی بالاتر اما خلوص بیشتری دارد و فرآیند فاز مایع مناسب برای تولید انبوه MDI است.

نتیجه‌گیری و خلاصه استراتژیک برای سه ماهه اول ۲۰۲۶

بازار صادراتی آنیلین در آسیا طی ژانویه و فوریه ۲۰۲۶ نشان داد که دوران قیمت‌های بسیار پایین سال ۲۰۲۵ به پایان رسیده است. افزایش ۵.۳ درصدی قیمت در ژانویه به ۱.۲ دلار در هر کیلوگرم، واکنشی منطقی به ثبات تقاضای MDI و افزایش هزینه‌های خوراک بود. اگرچه فوریه به دلیل تعطیلات سال نو چینی با رکود معاملاتی همراه بود، اما قیمت‌های نقدی در سطح ۸,۷۴۵ یوان ثابت ماندند که نشان‌دهنده کف قیمتی جدید در بازار است.

نکات کلیدی برای فعالان بازار:

• تأمین خوراک: وابستگی شدید به بنزن به این معناست که هرگونه نوسان در قیمت نفت خام در مارس ۲۰۲۶ می‌تواند بلافاصله بر قیمت آنیلین تأثیر بگذارد.
• تمرکز بر بازار هند: با توجه به شکاف عرضه در هند، صادرکنندگان باید بر قراردادهای بلندمدت با تولیدکنندگان MDI و رنگ در این کشور تمرکز کنند.
• مدیریت لجستیک: برنامه‌ریزی برای محموله‌های پس از تعطیلات باید از اواخر فوریه آغاز شود تا از تأخیرهای ناشی از کمبود نیروی کار در بنادر چین جلوگیری شود.

در مجموع، بازار آنیلین آسیا ۲۰۲۶ به سمت یک رشد پایدار و با “تفاوت‌های ساختاری” حرکت می‌کند، جایی که تولیدکنندگان با بهره‌وری انرژی بالاتر و دسترسی بهتر به خوراک، برندگان اصلی رقابت صادراتی خواهند بود.

جدول ۴: خلاصه شاخص‌های کلیدی بازار آنیلین (ژانویه-فوریه ۲۰۲۶)

این گزارش تأکید می‌کند که تقاضای جهانی برای آنیلین که در سال ۲۰۲۵ حدود ۱۱.۶ میلیارد دلار ارزش داشت، در سال ۲۰۲۶ به ۱۲.۳ میلیارد دلار خواهد رسید. آسیا-پاسیفیک با سهم ۴۴.۲ درصدی، همچنان قلب تپنده این بازار باقی خواهد ماند و قیمت‌های صادراتی در این منطقه مرجع اصلی برای سایر بازارهای جهانی خواهد بود.

تثبیت قیمت‌های صادراتی در ژانویه و فوریه ۲۰۲۶

با تحلیل نهایی داده‌ها، دریافتم که قیمت آنیلین در ژانویه ۲۰۲۶ با رشدی ۵.۳ درصدی در شمال شرق آسیا به حدود ۱.۲ دلار (۱۲۰۰ دلار در هر تن) رسیده است. در هفته‌های آغازین فوریه، شاخص‌های قیمت در بنادر اصلی چین در محدوده ۸۷۰۰ تا ۸۸۸۰ یوان تثبیت شده‌اند که معادل تقریبی ۱.۲۲ دلار در هر کیلوگرم است. این همگرایی قیمتی میان بازارهای داخلی و صادراتی نشان‌دهنده یک ثبات نسبی در آستانه تغییرات فصلی است.

رفع تضاد میان هزینه‌های تولید و تقاضای ضعیف

در حال حل تضاد میان افزایش بهای تمام‌شده و فشار تقاضا هستم؛ از یک سو قیمت مواد اولیه کلیدی مانند بنزن و اسید نیتریک در ژانویه حدود ۴ تا ۶ درصد رشد داشته و از سوی دیگر، تقاضا در صنایع پایین‌دستی مانند عایق‌های ساختمانی و فوم‌های پلی‌یورتان (MDI) به دلیل رکود بخش املاک با کاهش مواجه شده است. تحلیل زنجیره ارزش MDI و آنیلین در اینجا سنتز اطلاعات را میسر می‌کند و نشان می‌دهد که این فشار دوطرفه منجر به کاهش حاشیه سود تولیدکنندگان و حفظ قیمت‌ها در یک بازه معاملاتی محدود شده است.

تحلیل اثرات لجستیکی و نهایی‌سازی گزارش

با توجه به نزدیکی به تعطیلات سال نو در ۱۷ فوریه، تأثیر اختلالات لجستیکی و عجله برای ارسال محموله‌ها پیش از توقف فعالیت‌های بندری را به عنوان عامل اصلی نوسانات کوتاه‌مدت شناسایی کردم. در گام نهایی، با تجمیع داده‌های مربوط به مقاصد اصلی صادراتی مانند هند و بررسی تراز تجاری کره جنوبی، در حال تدوین گزارش نهایی هستم تا دیدگاهی جامع از روند قیمت‌ها و پیش‌بینی تقاضا برای ماه‌های آینده ارائه دهم.